日経２２５先物の寄引システムでかなりの割合いで使用されている手法にNYダウの逆張り手法がありますが、その優位性について以前検証した結果です。
対象データは１９９７年～２０１４年のラージデータ。
ロジックはシンプル、ＮＹダウの前日比がプラスであれば寄りで「売り」、マイナスであれば寄りで「買い」、大引けで決済。
検証結果はこちら↓
| 年度 | 総損益 | 取引数 | 利益数 | 損失数 | 引分数 | 勝率 | ＰＦ | ＰＯＲ | 平均損益 | 最大ＤＤ | 利益効率 |
| 1997 | -1740 | 231 | 111 | 117 | 3 | 48.05 | 0.93 | 0.98 | -7.53 | 3690 | -3.42 |
| 1998 | 1710 | 231 | 125 | 101 | 5 | 54.11 | 1.09 | 0.88 | 7.40 | 3650 | 4.21 |
| 1999 | 2110 | 229 | 115 | 109 | 5 | 50.22 | 1.14 | 1.08 | 9.21 | 3120 | 6.36 |
| 2000 | 2760 | 234 | 123 | 106 | 5 | 52.56 | 1.17 | 1.01 | 11.79 | 2360 | 7.55 |
| 2001 | 3240 | 225 | 122 | 97 | 6 | 54.22 | 1.24 | 0.99 | 14.40 | 1860 | 9.98 |
| 2002 | 3800 | 230 | 118 | 102 | 10 | 51.30 | 1.41 | 1.22 | 16.52 | 570 | 16.01 |
| 2003 | -1170 | 229 | 106 | 118 | 5 | 46.29 | 0.89 | 0.99 | -5.11 | 2170 | -5.49 |
| 2004 | 2220 | 228 | 118 | 98 | 12 | 51.75 | 1.30 | 1.08 | 9.74 | 1880 | 12.30 |
| 2005 | 1690 | 229 | 122 | 91 | 16 | 53.28 | 1.25 | 0.93 | 7.38 | 930 | 10.13 |
| 2006 | 4910 | 234 | 125 | 95 | 14 | 53.42 | 1.48 | 1.13 | 20.98 | 1170 | 18.07 |
| 2007 | 3450 | 229 | 115 | 104 | 10 | 50.22 | 1.35 | 1.22 | 15.07 | 1490 | 13.70 |
| 2008 | 2220 | 229 | 114 | 109 | 6 | 49.78 | 1.16 | 1.10 | 9.69 | 1870 | 6.69 |
| 2009 | -1460 | 227 | 105 | 109 | 13 | 46.26 | 0.85 | 0.88 | -6.43 | 1760 | -7.75 |
| 2010 | -500 | 229 | 97 | 120 | 12 | 42.36 | 0.93 | 1.15 | -2.18 | 2890 | -3.39 |
| 2011 | 350 | 229 | 113 | 103 | 13 | 49.34 | 1.06 | 0.96 | 1.53 | 3680 | 2.59 |
| 2012 | 960 | 230 | 111 | 97 | 22 | 48.26 | 1.19 | 1.04 | 4.17 | 2390 | 7.92 |
| 2013 | 1700 | 229 | 107 | 116 | 6 | 46.72 | 1.12 | 1.22 | 7.42 | 3780 | 5.40 |
| 2014 | 250 | 227 | 120 | 99 | 8 | 52.86 | 1.02 | 0.84 | 1.10 | 880 | 1.06 |
| 通算 | 26500 | 4129 | 2067 | 1891 | 171 | 50.06 | 1.13 | 1.03 | 6.42 | 3780 | 5.60 |
損益曲線は↓
損益とドローダウンを年度別に見てみると↓↓
２０００年から２００８年位までの優位性はある程度確認できますが、２００９年からのパフォーマンスはかなり厳しいレベルです。
損益曲線を見れば一目瞭然ですがフラット期間が２００９年から約５年続いていますし、年度毎のドローダウンも２００９年から２０１３年にかけては運用を継続できるレベルではありません。
この優位性をメインに組み立てたシステムは２０１０年、１１年あたりで運用中断を余儀なくされているかと思います。
では、このエッジが現在全く使えなくなったかというとそうとも言い切れません。
長期のフラット期間が発生しているのはほとんどの場合、相場の超低迷期で低価格、低ボラ局面です。このような局面では他の優位性も似たり寄ったりです。
上海総合指数等日経平均が影響を受ける要素は以前と比べればかなり複雑化してきていますから以前と同じようなレベルの優位性があるかというと疑問ですが、ボラが回復してきている現在、又、ある程度の相関性は出て来ていますから工夫次第では使えるエッジだと思います。
結論としては、「メインのロジックとしては厳しいがフィルターとしてなら工夫次第でまだ使える。」ということになるかと思います。
私の寄引システムの場合でもフィルターとしてＮＹダウとの比較を取り入れていますが、ダウの逆張りではなく、寄値でサインを決定する関係上寄値の変動率とダウの変動率を比較するようなフィルターをかけています。
ちなみに売買条件をＮＹダウの前日比がプラスX％以上であれば寄りで「売り」、マイナスX％以下であれば寄りで「買い」、大引けで決済という条件で検証してみました。通常、このような条件を付加するとパフフォーマンスがそれなりに向上してくれるのですが、残念ながら際立ってパフォーマンスが改善されるようなパラメータは見出せませんでした。
